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理财周刊,蹊跷的对账单

七月 20th, 2019  |  财经

  本刊记者 江南

  本报记者 胡克 上海报道

  股市一红火,受骗的人也随之增多。类似“赞利金”这样以“私募基金”名义来设局的情形让一心发股市财的人根本无法招架,其神秘感、专业性和温馨感更是颇能打动人心。记者仔细研究该案例后,得出几个投资者亟需防范的“陷阱”。

  已经暗流涌动的私募基金在股市火爆的带动下更加层出不穷。但这些形形色色、背景莫测的私募基金并不是都可以经得起阳光下考验的。

  自本刊以及其他一些媒体陆续曝光“非法发行/推销未上市公司股份”的骗局,并引起证监会、公安部等部门重视,展开联合执法行动以后,类似“赴美上市”等骗局已经大大收敛,但取而代之的则是类似“赞利金”这样以“私募基金”名义来设局。

  蹊跷的对账单

  除“赞利金”以外,本刊记者还曾收到过其他一些骗局受害者的投诉。比如一家名叫“瑞士共同基金”的公司,在网上四处传播信息,号称自己是1948年成立于瑞士的著名私募基金,保证450天里能收获300%收益。但是,这么“历史悠久”的私募基金的“进入门槛”极低,只要1000美元或者等值的人民币即可,而且联系方式简直搞笑,是个“不知对面是人是狗”的QQ号。还有诸如“兔子基金”、“金手指基金”、“

  一些私募基金正在利用近乎“神奇”的对账单来吸引客户。在这些诱人的对账单中,不光回报率“神奇”,甚至不留神中出现了乃至“蹊跷”的记录!

证券基金”等,它们的共同特点都是网上发布消息,留QQ号,进入门槛极低,基本上是钱都要。

  “2006年2月29日”,历史上永远不会有这么一天,但作为上海一家投资公司的客户,李先生(化名)却在这家公司给其提供的公司证券交易账户的对账单中,发现了这一天的“数据”。

  相比之下,不得不承认“赞利金”的正规严谨程度要远远高于那些网上留QQ号之流,但也正因为如此,“赞利金”的受害者从数量到金额上也远远不是它们能比拟的。本刊记者在仔细研究该案例后,得出几个投资者亟需防范的“陷阱”。

  这家公司名叫上海赞利金投资有限公司,其营业执照上显示,成立于2004年2月,注册地为上海市奉贤区海外旅游区人民塘西路,资本金3000万元,李金峄是这家公司的法定代表人。

  陷阱一:扯虎皮做大旗,创造神秘感。

  李先生告诉本报:“当时看到这份对账单的时候我也没怎么注意,后来发现日期有问题后也问过这家公司,而他们的解释是证券营业部的电脑出了问题。”

  在赞利金公司制作的印刷精美的“利金资产管理计划说明书”中,处处可以感觉到他们对自己神秘身份的包装。

  不过,上海证监局机构处的相关人士对本报表示,通常证券公司营业部对账单上的日期都是电脑自动生成的,而不是人工输入的,因此只要不是有意作假,营业部肯定不会出现上述情况。

  如强调赞利金公司与一般投资机构不同,不止投资证券市场,而是通吃证券、期货、实业、融资、重组、兼并收购、风险投资、管理层收购等,“与国家发改委、证监会、国务院等政府职能部门以及国内外金融机构在长期合作中建立并保持了良好的伙伴关系”。在这个基础上,赞利金公司强调他们不是炒

  那么,这张蹊跷的对账单从何而来呢?知情人士介绍:“实际上,正是赞利金公司的嫌疑比较大,而且这个问题可能仅仅是冰山一角。”

股票,而是“自上而下扶持国家重点产业”。

  上述人士表示,与上海证券交易所毗邻办公的赞利金公司,自2004年成立以来就以受托客户资金进行证券投资为主,目前管理的资产总额已经超过4900万元,而其之所以能够吸引到大量的客户资金,一部分是靠近乎于传销方式的推销手段,另一部分就是通过以往交易的对账单和高额回报来吸引客户。

永利网站平台,  光看这个介绍,你敢相信这是“私募基金”吗?恐怕公募基金也不敢夸如此海口,在中国恐怕也只有“汇金公司”或者“国家开发银行”等寥寥几家机构敢这么评价自己。

  知情人士表示,赞利金公司在向客户推销自己的基金时,为了让客户相信他们的投资能力,不仅仅会夸大其辞地说其公司有深厚的内幕资源,还会拿以往的投资成绩展示给客户看。

  实际上,纵观这家公司的投资活动,也无非就是炒股票而已。连“伪造对账单业务”都干不好,能力着实一般。

  据了解,赞利金公司在为一位客户

  陷阱二:用术语迷惑人,打造专业感

理财的期间,向其多次传真了自己资金的证券投资交易对账单,但这些对账单显示的数据跟实际的投资情况明显不符,客户根本无法了解其资金的真实运作状况。

  为了让投资者相信自己的专业程度,赞利金公司制造了一个所谓“资产管理选股模型”,并且拽上极多的专业术语。

  事实上,以虚假对账单吸引客户的投资公司并不在少数,涉及产品也不仅仅是证券投资,还包括外汇、期货等。

  这个“模型”其实就是选股步骤,分为五步:

  “神奇”的回报

  A..
过滤掉明显不具备投资价值的公司,建立初选股票池,特别强调这个过滤的目标是“找到部委全力支持,实权人物把这个目标当作是任期内最重要的工作目标”。

  记者看到,赞利金公司与其一位王姓客户签订的项目投资合同显示,投资期限为一年,收益率为24%。而另一家坐落在上海市中山东一路上的投资公司在向客户宣传时声称能实现每年至少50%的收益。

  B.. 基本面过滤,用十个指标:EBIT Margin/ROA/ROE/Net
Income/CFO/sales/Gross Margin/Recurring Income Growth/EPS Growth/Sales
Growth等,估计是该公司买了本什么财务方面的书,把里面讲到的沾边的指标全拽上去了。

  实际上,在通常年份,证券市场的平均委托理财的收益率都在8%-15%之间,要做到24%的收益非常困难,尤其是在2004年,没有哪家机构能够轻易地保证24%的年收益。而赞利金又靠什么来支撑自己的信心呢?

  C.. 用PB/PE/PS赋权评分,以及修正现金流量贴现法估值。

  经过侧面了解,赞利金自己的说法是其能够获得十分可靠的内幕交易信息,但知情人士透露,赞利金并没有什么特别的证券投资能力,而如果证券投资失败,赞利金实际上是用后期进入的客户的资金来兑付前期的客户,一旦后续资金跟不上,资金链随时可能断裂。

  D..
通过资金等方面能否使原有运作上市公司主力合作、我方能否控制主力等决定是否可投资。

  而对于投资者来说,在合同无法履行时自己的利益也很难得到法律的保护。

  E..
通过能否与该上市公司管理层利益相结合、能否让监管层配合运作保证项目实施来过滤投资目标。

  虽然不少这一类的公司会在与客户签订合同时邀请律师来见证,但这其实并不能对客户产生多少法律保护作用。国浩律师集团(上海)事务所的钱大治律师向记者表示:“目前律师在进行‘见证’业务时大多有两类,一类是对合同所有方面都负有责任的见证,还有一类是只保证合同签订双方的法人资格及真实性。”

  看看B、C两条就够晕人的了,如果看仔细D、E两条,保你能吓你一跳,这赞利金公司的“对账单”不就是中国股市的“举报信”吗,要查内幕交易、商业贿赂,只要跟着赞利金公司走就行了!

  不愿合法的“黑色”私募

  陷阱三:用亲情感动人,营造温馨感

  就在越来越多的私募基金逐渐从灰色地带走进阳光下的过程中,并不是所有的私募基金都希望被合法化,一些所谓的私募基金却在一些似是而非的外表下以非法证券活动牟取利益,游走在灰色与违规之间,2006年12月12日,监管层发布了《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》,其中明确提到“有不法分子以证券投资为名,以高额回报为诱饵,诈骗群众钱财”。

  不得不承认赞利金公司是懂得心理学的高手,记者在采访中还经常听到投资者为他们说好话,“其实他们人都挺好的,就是没运作到位,挺可惜的”之类。

  知情人士向本报透露,上海市存在着不少投资公司通过高额回报、虚假交易记录等手段吸引投资者加入其设立的证券投资基金的现象,其中有几家公司已经与上述通知中所提到的现象十分类似。

  赞利金公司是极其强调“风险控制”的,这也是为什么有人敢把上百万元的钱交给它打理的原因。公司的“说明书”中写道:“我们的风险控制有两个层次:第一个层次是降低风险,防止恶性事件发生;第二个层次是价值增值。通过投资管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计系统控制、稽核监察控制等有效防范金融风险。”

  上述这类投资公司大多是用近乎“神奇”的交易记录的对账单来吸引客户,因为通常情况下客户都不会怀疑对账单的真实性。

  这段话是不是看着很眼熟?没错,记者在一家

  根据了解,北京、上海等地方政府为加大打击非法证券活动的力度,开始集中对包括部分违规证券投资公司在内的非法证券经营机构进行整治。

开放式基金的契约里也找到了类似的话,原来连这都是照搬来的。“信息披露控制”是否还包括伪造对账单?改成“控制信息披露”还差不多。

  知情人士透露,在这次大范围的清理中,2005年中的一个月之内就有12家上海的投资公司的负责人被传唤到市公安局问话。

  赞利金公司为了强调自己对风险的控制之严格,还创造了“律师见证制度”,每位和赞利金公司签约的投资者都会得到一家黑龙江某律师事务所发出的“律师见证书”。但一位上海本地的律师告诉记者,所谓“律师见证”仅仅表示那位签发文件的律师在场看到双方签约,并不代表约定内容没有风险,更不承担任何连带担保责任。事实上,这份见证书实际上对投资者不利,它强调了“和赞利金公司签约是个人真实意思表述,理解并接受所有合同条款”,这意味着投资者明知道“保底收益”是法律不允许的但也同意这样做,一旦出事,投资者自身也有责任。

  不过当时并没能立即遏止住这些非法活动的蔓延,从证券监管部门和公安机关掌握的情况看,2006年以来涉及非法证券活动的各类来信、来电、来访达数千起,较2005年同期成倍增长。

  仅此而已是不够的,赞利金公司热衷于和客户“共同分享快乐”。举办诸如游香港迪斯尼大屿山烧香、无锡灵山大佛烧香、新年音乐会等活动,发行“利金币”,邀请数位上海主持人聚会,每月为一位当月生日的投资者做寿,甚至连一名赞利金公司的客户专员结婚都冠以“利金嫁女”的名义搞了客户联欢活动。

  来源:经济观察报网

  这样做的好处是什么?是能够营造温馨感,拉近距离,实现“多次营销”。很多客户第一次投资赞利金公司都是尝试性地投个一万两万元,架不住这通忽悠,把投资额最终提高到了10万元、20万元,还有很多人介绍了许多亲戚朋友进来。看来以后开放式基金搞营销也可以参考一下,不用总是死搬“大比例分红净值归一”那一套吧。

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