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永利网站平台70%降幅超20,QDII基金遇波折

十一月 15th, 2019  |  财经

  众禄基金研究中心分析师 张小青/文

  众禄基金研究中心分析师张小青/文

  4月大盘震荡上行,4月1日至27日,上证综指涨幅为5.9%。偏股型基金平均涨幅为4.90%,仍未跑赢大盘。众禄基金研究中心数据显示,四月指基涨幅最大达6.2%,而一季度表现最佳的QDII基金,四月份却遭遇波折。

  自2200点关口告破后,沪深股市仍不改下跌本色。在股指做“自由落体”中,公募偏股型基金自然也是持续受伤。截至27日收盘,今年以来上证综指已下跌22.86%,而深证成指表现更糟已下跌30.08%。众禄基金研究中心数据显示,纳入统计范围内的494只偏股型基金(剔除今年以来成立的)平均下跌23.14%,无一实现正收益,而以跟踪指数为标的的指数型基金跌幅更惨,纳入统计范围内的89只指数型基金平均跌幅达23.37%,其中63只跌幅超过20%。

  二季度以来,大盘从2300点以下反弹至2400点以上,涨幅超过100点。截至4月27日上证综指涨幅为5.9%,沪深300指数涨幅为6.98%,受退市制度的影响,创业板4月份表现最差,涨幅仅为0.97%
,远远跑输大盘。受益于大盘反弹,基金4月业绩整体上扬。众禄基金研究中心数据显示,4月1日至27日,股票型基金平均涨幅为4.52%,混合型基金平均涨幅为3.9%,指数型基金平均涨幅为6.2%,QDII基金平均涨幅为-1.08%。

  众禄基金研究中心数据显示,截至27日,238只主动股票型基金平均亏损幅度高达24.54%,89只指数型基金平均亏损幅度达23.37%,167只混合型基金平均跌幅达达21.01%。今年A股熊冠全球,仓位灵活的混合型基金结局也难有改观,无论是主动股票型还是指数型基金和仓位灵活的混合型基金,今年以来的亏损幅度均在20%以上。大盘暴跌使得被动跟踪指数的指数型基金损失惨重,纳入统计范围内的89只指数型基金,跌幅均在10%以上,其中63只跌幅超过20%,占比达70.79%。亏损最多的国联安上证商品ETF联接)、国联安上证商品ET、华夏中小板ETF跌幅均超过30%。

  QDII基金遭遇波折

今年以来亏损前十位的指数型基金

  一季度QDII基金平均涨幅为7.18%,远超国内各类型基金,而进入4月以来,海外市场风云再起,QDII基金走势承压,表现疲软
。众禄基金研究中心数据显示,截至4月27日,QDII基金平均涨幅为-1.08%,远低于国内偏股基金4.90%的涨幅。从涨幅榜来看,前期涨势较好的新兴市场出现下滑,表现垫底,如华宝兴业标普油气、上投摩根新兴市场、南方金砖四国、招商标普金砖四国,而涨幅靠前的主要投资于大中华地区股票,涨幅前三的为嘉实海外中国股票、诺安全球收益不动产、嘉实恒生中国企业。众禄基金研究中心分析师张小青指出,4月份QDII基金出现大幅跳水,主要是因为一季度新兴市场及美国股市普遍走好,催生QDII基金业绩出现大幅上涨,而进入4月份,欧债危机阴霾不散,美国经济数据出现反复,市场的担忧心理增加,造成QDII基金受到拖累。但由于投资者对全球经济前景的担忧,避险情绪将会上扬,黄金基金在未来一段时间可能迎来上涨。

今年以来亏损后十位的指数型基金

  指数基金涨幅最大

名称

  4月份指数基金涨幅最大,成为本月反弹最大受益者。众禄基金研究中心数据显示,截至4月27日,指数基金平均涨幅为6.2%,南方上证380ETF涨幅为8.81%、工银瑞信(微博)深证红利ETF涨幅为8.75%、交银深证300价值ETF涨幅为8.59%位居前三。伴随着业绩的上涨,指数基金也竞相发行,正在发行的华泰柏瑞沪深300ETF联接作为国内首只T+0版沪深300ETF,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。众禄基金研究中心给予关注评价。景顺180等权重ETF联接也将于5月2日发行,众禄基金中心认为目前上证180等权重指数的估值水平无论从历史纵向比较还是国际横向比较来看,都已经具备良好的投资价值,景顺长城上证180等权重ETF及联接基金迎来黄金建仓期。

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银华深证100

-30.23%

国投瑞银沪深300金融

-14.36%

易方达深证100ETF

-30.70%

华宝兴业上证180价值ETF联接

-14.79%

工银瑞信(微博)深证红利ETF

-30.82%

嘉实基本面50

-15.01%

易方达上证中盘ETF

-31.23%

华宝兴业上证180价值ETF

-15.66%

广发中证500

-31.69%

富国天鼎中证红利

-15.68%

南方中证500

-31.91%

申万菱信(微博)沪深300价值

-16.99%

鹏华中证500

-32.26%

海富通上证周期ETF联接

-17.01%

国联安上证商品ETF联接

-33.53%

华泰柏瑞红利ETF

-17.30%

国联安上证商品ETF

-35.08%

海富通上证周期ETF

-17.71%

华夏中小板ETF

-36.64%

富国沪深300

-17.98%

  数据来源:众禄基金研究中心

  众禄基金研究中心分析师张小青指出,由于指数基金完全复制相对应指数走势,在运作时必须遵守基金合同约定尽量高仓位持有该指数的成分股,仓位一般保持在90%以上。因此,股指在“自由落体”中,指数基金自然成为亏损重灾区。指数基金倒数前十的多数是ETF,占到6只。这些ETF产品由于股票基本都是满仓操作,遭遇下跌时损失更大。

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